nyttige artikler

Hvad har statsobligationer at gøre med rentesatser?

Efter at have sendt rentesatser, der er steget i løbet af de sidste par år, sænkede Federal Reserve den føderale rentesats i sidste uge for første gang siden 2008. Flytningen har finansielle analytikere atwitter - men hvad betyder det for dig?

Du ville bestemt ikke være den eneste, der spekulerer på dette. Federal Open Market Committee (FOMC), der skaber pengepolitik for Federal Reserve System, mødes otte gange hvert år for at gennemgå og indstille den føderale rentesats, hvorfor det føles som hver gang du vender dig, taler Fed om rentesatser.

Den føderale rente hjælper med at bestemme Libor, den rente, som bankerne opkræver hinanden for kortfristede lån, der sikrer, at de har tilstrækkelige kontanter til rådighed til at håndtere vores daglige transaktioner og anmodninger om udlån. Hvis banker ønsker at låne fra Federal Reserve, betaler de det, der kaldes en diskonteringsrente, som er fast og altid lidt højere end den føderale rente for at tilskynde bankerne til at låne fra hinanden snarere end at gå til Federal Reserve.

Hvordan den føderale rente påvirker de korte renter

Den føderale rentesats er ikke et krav for banker, skønt Investopedia bemærker, at Federal Reserve-systemet kan justere pengemængden for at få renten tættere på det mål, der er fastlagt af den føderale fondsrente.

Den føderale fondsrente påvirker os, fordi den påvirker den primære rente, som er den rente, långivere opkræver til deres topkunder. Den primære rente er typisk højere end den føderale rente. Når FOMC justerer den føderale rentesats, påvirker den den korte rente med variabel rente, men du kan ikke se, at dine egne variable renter på lån eller kreditkort straks går op eller ned. Det kan tage et og et halvt år, før et føderalt rentesving skifter ned i hele økonomien, påpeger The Balance.

I slutningen af ​​din dag som en almindelig forbruger kan du tænke på, hvilken måde de føderale fondsrenter ændrer sig med den modsatte effekt. Hvis renten falder, stimulerer den økonomien ved at tilskynde til udlån. Dette er grunden til, at du ofte ser, at aktiemarkedet har en god dag lige efter en rentesænkning. Når renten stiger, strammer bankerne ofte deres udlånskrav. Det betyder ikke, at du ikke kan få billån eller ansøge om et nyt kreditkort, men du betaler sandsynligvis en lidt højere rente, selvom du har god kredit.

De føderale fondsrenter statsobligationer påvirker realkreditrenterne

Hvis den føderale rente påvirker de korte renter, hvad så med den lange rente, ligesom hvad du betaler for et fast rente? Aspirerende husejere ser ofte den føderale rente, fordi det kan påvirke faste prioritetsrenter. Men det er ikke en garanti for, at de er direkte relaterede, hvis der er et forskydning i satserne.

Prioritetsrenter er baseret på obligationsmarkedet, især obligationsmarkedet. Ligesom du måske har din egen investeringsportefølje, har Federal Reserve sin egen. Det består af cirka 60% amerikanske statspapirer og ca. 40% værdipapirer med sikkerhed i prioritetslån, forklarer LendingTree. Det er grunden til, at så mange antager, at 10-årige statsobligationsrenter er det eneste, der påvirker realkreditrenterne, men det er bare en del af Feds portefølje. Hvis prioritetspriser med prioritetslån stiger, falder realkreditrenterne sandsynligvis; hvis priserne falder, vil realkreditrenterne være dyrere.

”Som tommelfingerregel medfører dårlige økonomiske nyheder lavere realkreditrenter, og gode økonomiske nyheder tvinger raterne højere, ” skriver Colin Robertson ved The Truth About Mortgage. Det er mere sandsynligt, at du ser, at satserne skifter med meget små mængder snarere end de store svinger i recession-tiden, du måske frygter. Men en smidgen, der er højere eller lavere på en rente, kan påvirke dine langsigtede udgifter til omkostningerne i dit hjem.

Derfor tænker folk på realkreditrenter, når Federal Reserve ændrer den føderale rentesats. Men disse svingende renter er en kompliceret nedstrømningseffekt, ikke at Fed tager en rød pen til realkreditudlåners papirarbejde.